Wall Streeti veteran: kuidas pulliturgu mitte maha magada?
Taasesitamisel on suursündmusel Investor Toomase konverents 2023 toimunud esitlus, kus Wall streeti kogemusega investor Alejandro Jimenez kes käis läbi nii dotcom’i mulli, globaalse majanduskriisi kui ka kümnendipikkuse pullituru soovitab praegu investeerida, et mitte jääda maha pulliturgudest.
Endine Wall Streeti fondihaldur Alejandro Jimenez rääkis investor Toomase konverentsil, kuidas ta haldas miljardeid dollareid läbi pulli- ja karuturgude ning kuidas ta jõudis JPMorgani New Yorgi pilvelõhkujatest Tallinna, mis on talle nüüd koduks.
Jimenez töötas JPMorganis aastatel 2001–2019, tõustes praktikandist üksusejuhiks.
Alejandro Jimenez koos oma meeskonnaga haldas rohkem kui 30 miljardi väärtuses globaalseid portfelle, kuhu kuulusid varaklassidena nii aktsiad, võlakirjad, fondid, ETFid, riskifondid, kinnisvara, toorained, valuutad kui ka tuletisinstrumendid.
Pullituru tingimused ei ole kunagi täiuslikud.
Jimenez rääkis laupäeval investor Toomase konverentsi laval, kuidas tingimused pullituru jaoks ei ole kunagi täiuslikud, viies ajas tagasi 2010. aastate pulliturule. Kümnendipikkuse pullituru jooksul esines mitu tururiski, kui näiteks 2011. aastal USA kaotas kolmekordse AAA-reitingu, kui 2012. aastal oli eurokriis või kui 2014. aastal oli USA deflatsioon.
Nendele tururiskidele vaatamata aktsiaturg tõusis kümnendi jooksul 401%. “Püüda leida hetke, millal turg saavutab oma põhja, või püüda leida parimat aega investeerimiseks, kui tingimused on täiuslikud, ei ole võimalik,” kinnitas Jimenez.
Jimenez soovitas igas kuus säästa mingi koguse oma palgast ja seda investeerida järjepidevalt. Vahet ei ole, mis tsüklis turg on sel hetkel, kuna “õiget hetke” on võimatu ajastada.
Jimenez tõi näiteks Dow Jonesi tööstuskeskmise indeksi, mille keskmine aastane tootlus on indeksi algusest kuni praeguseni olnud 7%. Põhjus, miks turg pikas perspektiivis pidevalt kasvab, seisneb selles, et aja jooksul kasvab ka majandus.
S&P 500 indeksiga tõi Jimenez näite, et kui investor oleks investeerinud indeksisse 20 aastat tagasi, siis aastane keskmine tootlus oleks olnud ligi 10%. Kui investor oleks ostnud 20 aastat tagasi ja proovinud ostu ajastada, mille käigus jääks maha 30 parimast päevast, siis oleks tootlus olnud 0,8%.
“Jah, need olid ägedad pulliturud, kuid need ei olnud kunagi lihtsad, sest pulliturus ise olles ei tea kunagi, mis homme juhtub,” rääkis Jimenez. Tagantjärele on tema arvates hinnata lihtne, kuid tegelikkuses pullituru keskmes olles ei tea kunagi, mis võib juhtuda.
Fotode autor: Raul Mee.
Investor Toomase konverents 2023
- Investor Toomase konverentsi korraldab Investeerimisklubi koostöös Äripäeva loodud investor Toomasega.
- Seitsmes Toomase konverents toimus 21. jaanuaril Kultuurikatlas ja ka virtuaalselt.
- Tõi kokkuenam kui 800 investeerimishuvilist ja on sellega Baltikumi suurim investeerimiskonverents.
- Esines ligi 40 oma ala tippu.
- Investor Toomase konverentsi aitasid korraldada: LHV, Redgate Capital, Nasdaq Tallinna börs, Baltic Horizon, Enefit Green, Valge Klaar, Tallinna Sadam, TextMagic, Cobalt, Veho, Mintos, Grünfin ja Taltech.
🎉Investor Toomase konverents 2025 ESINEJAD, PROGRAMM ja PILETID👉 investortoomas.ee
Investor Toomase konverentsi korraldajad
Investeerimisklubi ja Investor Toomas
Lisaks
- Ühine ka investor Toomase Investeerimisklubiga, et olla osa Eesti informeerituimast investorkogukonnast: https://kampaania.aripaev.ee/investeerimisklubi/