Investeerimiseksperdid andsid üksteist raketihoiatust, mis võivad mitmekordistuda

Tanilas tõi esile, et pulliturg käib täie hooga ning see ei ole enam noor, pigem juba mõni aasta vana. Seda näitab Maasiku sõnul ka statistika: turg on 2022. aasta põhjadest tõusnud umbes 1000 päeva ja kerkinud 75%. Statistika kohaselt on keskmise pullituru pikkus 1145 päeva ja protsentuaalne tõus 155%. Seega päevade järgi on pullituru keskmine lähedal, kuid protsentides on veel minna.

Positiivse trendi kasuks räägivad ka majandustulemused ja USA makromajandus. Maasik tõi esile, et esimeses kvartalis kasvasid USA ettevõtete kasumid keskmiselt 9,6% ja kasvule prognoositakse jätku. Tanilas hoiatas, et tavaliselt mõjutavad muidugi analüütikute prognoose tagasivaatavad trendid ehk kui on olnud positiivne aasta, siis oodatakse positiivseid tulemusi ka järgmistel kvartalitel. Samas on tema sõnul USA tööturg väga hästi vastupidanud ja stabiilne, mis näitab USA majanduse tugevust.

Suurimaks riskiks on ekspertide sõnul USA riigi võlg. Praegu maksab USA Tanilase sõnul üle triljoni dollari aastas ja seetõttu on Trump Föderaalreservi juhi peale pahane, kes piisavalt kiiresti intresse ei langeta. Maasik lisas, et see trend on süvenenud ja intressi teenindamise kulu on USAs sama suur kui kaitsekulu.

Kuidas põhi ära tunda?

Maasiku sõnul ei tasu ainult aktsiagraafikuid jälgida, vaid ka pilte meedias. “Heaks indikaatoriks on meediamajade uudiste pildid, et ära tunda põhi,” rääkis Maasik. Piltidel (CNBC, CNN jt) on tavaliselt maaklerid masenduses või stressis ja näoilmed lähevad ainult jubedamaks. Kui maaklerid palvetavad, siis on põhi väga lähedal, ütles Maasik. Tanilas aga naljatles, et kui näod lähevad liiga rõõmsaks, siis tuleb müüma hakata.

Maasiku sõnul ei julge investorid tavaliselt languste ajal osta ja hirm on suur. Nendel hetkedel sünnib aga uus pulliturg ja aktsiad hakkavad üles minema. Turg liigub tavaliselt vastu rahvast ja pulliturg ronib üle probleemide seina, mis on ka hea koht ostmiseks.

Käesoleva aasta mais tekkis ekspertide sõnul selline nähtus nagu Golden Cross (kuldne ristumine) ja aktsiaturud on liikunud üles tugeva tõusutrendiga. Ajalooliselt on Maasiku sõnul Golden Crossi tekkimise järel aasta pärast turud valdavalt positiivsed ja võidu tõenäosus on 88%. Pulliturgu toetab Maasiku sõnul ka see, et institutsionaalsed investorid ja tark raha on USA aktsiates alakaalus, kuna tollisõja tõttu müüdi ennast USA turult välja. Samas on kõige ülerahvastatum tehing olnud kuld ja selle järel suure seitsmiku aktsiad USAs.

Golden Cross on tehnilise graafiku signaal, kus lühiajaline keskmine päevane hind on liikunud kõrgemale pikaajalisest keskmisest päevasest hinnast ja mis viitab tugevale pulliturule. Näiteks 50 päeva libisev keskmine on tõusnud üle 200 päeva libiseva keskmise.

Allikas: Investopedia

Investeerimisvihjed ekspertidelt

Pullituru taustal ja tõusutrendi ootuses jagasid investeerimiseksperdid aktsiaideid, kust investor võiks tootlust otsida, kuid rõhutasid, et tegemist ei ole soovitusega.

Tanilas tõi esile Leedu energiafirma Ignitise, mis on fundamentaalselt odav ja mille dividend aina kasvab. Ettevõtte puhul meeldib uus konkreetsem kasvuplaan ja see, et ta kasvatab dividendi 3% aastas. Mureks on aga välisinvestorite vähesus.

Teise ideena käidi välja Norra transpordifirma Stolt Nielsen, mis on juba ettekande kokkupanemise jooksul 10% tõusnud, kuid seal näeb Tanilas just Norra krooni nõrkuses võimalust. Norra kroon on Tanilase sõnul kõigi aegade madalaimal tasemel. Ka ettevõtte tulemused on paranema hakanud ning see pakub head dividendi. Norra turul ongi Tanilase sõnul pigem dividendiaktsiad, mitte kasvuaktsiad.

Samuti toodi välja Mehhiko alkohoolsete jookide tootja Constellation Brands, mille tulemused on veidi kehvemad olnud ja mida kimbutavad ka Trumpi tollid. Tanilas viitas, et kui legendaarne Warren Buffett on viimastel aastatel pigem aktsiaid müünud, siis seda ettevõtet on ta ostnud. Buffetti Berkshire Hathaway on Constellation Brandsi suuruselt neljas aktsionär 7% suuruse osalusega. Lisaks ostab ka ettevõte ise oma aktsiaid tagasi, mis võiks aktsiale hästi mõjuda.

Kuigi USA osas on Tanilas veidi negatiivsem kui Maasik, tõi ta ideena välja spordirõivaste tootja Nike’i, mis on tollide tõttu kukkunud. Nikel on tootmine Vietnamis, mida USA ähvardas alguses 50% suuruste tollidega, kuid nüüd on kokku lepitud 20% lähedal.

Nike on brändi mõttes tippettevõte ja halvemad ajad on möödas, leidis pole aktsia halbade tulemuste peale langenud. See näitab ekspertide sõnul, et meeleolu on muutunud, ja annab kindlust, et aktsia võib tõusma hakata. Lisaks on ka kauplemiskäive viimase 15 aasta kõige suurem ehk suurinvestorid koguvad suurtes kogustes aktsiaid kokku. “Numbrid ei ole veel kasvama hakanud ja järele tulnud, aga turg näeb tihti mingeid liikumisi ette,” selgitas Maasik.

Samuti toodi ideena välja Global X Uranium ETF. Seda põhjusel, et tehisintellekt võtab palju energiat ja see ei saa tulla taastuvenergiast, seega on vaja tuumaenergia järgmisele tasemele arendada. Uranium ETF on pikalt karuturul olnud ja investoreid see ei huvitanud. 2021. ja 2022. aastal aga huvi tekkis ja Uranium ETF on uutes tippudes, kus ei ole enam tehnilist vastupanutaset.

Ideena tõi Maasik välja ka bitcoini, millel tasub pilk peal hoida, kuna USA börsifirmade bilansis olev bitcoinide maht on kiirelt kasvanud. Lisaks on Trump teinud kõik selleks, et krüptovara toetada.

Suure riskiga raketihoiatused

Maasik tõi festivalil välja suure riskiga spekulatiivsed aktsiaideed, mis on tehniliselt heas kohas ja millel ka müügitulu kasvab kiirelt, kuid kasumit ei ole või on väga värske.

Suure riskiga idee on tehnoloogiafirma IREN, mis pakub pilveserverite ja AI-mootorite teenust, mida hoitakse üleval roheenergiaga ja kasutatakse Nvidia kõige uuemaid kiipe. Ettevõte kaevandab bitcoini ja kui ressurssi üle jääb, siis suunab see pilveserveritesse. IREN jõudis hiljuti kasumisse ja aktsia on Maasiku hinnangul plahvatusohtlik. “Väga palju raha ei tasuks sinna panna,” lisas Tanilas.

Maasik tõi ideena esile ka tehnoloogiafirma Blacksky Technology, mis teeb satelliitidega väga detailseid pilte, mida kasutatakse peamiselt luureandmeteks. Seega on lepingulised partnerid tehnoloogiafirma Palantir ning ka USA valitsus. Ettevõte pakub tehisintellektianalüüsi oma piltide põhjal luurele. Luure muutub Maasiku sõnul väga oluliseks ja see on ka fundamentaalselt tugev ettevõte, kuna müük on viimastel kvartalitel kiiresti kasvanud. Ettevõte on kahjumis. Aktsia on aastaid olnud stabiilne, kuid Maasik hoiatas, et see on väga plahvatusohtlik ja sellega võib kiiresti rikkaks saada. Aasta algusest on aktsia 110% kerkinud.

Samuti satelliitidega tegelev AST Spacemobile on Maasiku aktsiaidee, mis pakub internetti ja kõneteenuseid satelliitide vahendusel. Enne tõusu liikus aktsia pikalt külgsuunas, nüüd aga ootavad analüütikud tulemuste kasvu tuhandetes protsentides juba aasta lõpuks. Selle aktsiaga peab Maasiku sõnul ettevaatlik olema, kuna aktsia on 25 korda kerkinud. Ettevõte on sõlminud lepinguid nii USA, Jaapani kui Euroopa telekomifirmadega. Selle ettevõtte teenuste kohta sõnas Maasik, et tuleviku kommunikatsioon käib läbi kosmose ja seda ka sõda on selgelt näidanud, et maapealsete postidega pole midagi teha.

Järgmiseks tõi Maasik esile akutehnoloogiafirma Amprius Technologies, mis pakub kõrge tihedusega akusid õhusõidukitele, droonidele ja satelliitidele. Ettevõtte müügitulus on näha meeletut kasvu, Maasiku sõnul on aktsia nädalaga 34% kerkinud. Seal näeb Maasik plahvatusohtlikku tulevikku, tehingute arvu järgi on aktsia investorite huviorbiiti sattunud.

Viimastel kuudel populaarsest kvantarvutisektorist tõi Maasik esile IONIQu aktsia, see esindab ulmevaldkonda, millest keegi aru ei saa. Maasik selgitas, et ettevõte pakub suure ressursiga arvutusvõimsusi ja põhiline teema on seal küberneetika valdkonnas, mida läbi pilve pakutakse. Maasik leidis, et müügi kasvu järgi on aktsial potentsiaali ja see võib olla järgmine rakett, kui aktsia uue tipu teeb. Siis on piiriks ainult tähed, kuna vastupanu taset tehniliselt siis enam ei ole.

Maasik ütles, et mitu aktsiat on tal juba endal portfellis olemas. Blacksky on tema jaoks eriti huvitav, kuigi on ka riskantne, kuna ei ole veel kasumis, aga lugu on ettevõttel hea. Ta tõi paralleele Tesla ja Amazoniga, mida alguses samuti ei usutud, aga kui lugu osutus tõeks, siis läks ka aktsia lendu.

Festivali korraldajad

Investeerimisklubi ja Investor Toomas

Lisaks

• Ühine ka investor Toomase Investeerimisklubiga, et olla osa Eesti informeerituimast investorkogukonnast: https://kampaania.aripaev.ee/investeerimisklubi/