Vaido Veek: ärge hakake ise arvama, las teised arvavad!

Vaido Veek: ärge hakake ise arvama, las teised arvavad!

Taasesitamisel on suursündmusel Investor Toomase konverents 2024 toimunud esitlus, kus elukutseline kaupleja ja investeerimisstrateeg Vaido Veek jagab enda tehnilisi analüüse ja teese osalejate poolt valitud aktsiatele.

Elukutseline kaupleja Vaido Veek, kes on tõestanud oma oskust leida kasumlikke ostmispunkte, pakkus investor Toomase konverentsil publiku huviorbiidis olevatele aktsiatele detailse analüüsi. Külaliste valitud aktsiate seast noppis Veek välja need, mis tundusid eriti perspektiivikad, ning need, mis osutusid heaks näiteks halvast seisust. Veek jagas laval publikule oma põhjaliku analüüsi kõige põnevamaid tulemusi.

Alustuseks käis ta läbi eelmisel aastal tähelepanu all olnud aktsiad ning kommenteeris, kuidas need vahepealse aja jooksul tema hinnangute suhtes liikunud olid.

Ära osta tipust, ole kannatlik!

Üks eelmise aasta soovitus oli Principal Finance (PFG), USA kindlustusettevõte, mida Veek soovitas osta hinnatasemelt 55–52 dollarit. Tehingu tüübiks nimetas ta läbimurdetehingu, tugevusostu. Tookord kauples aktsia lausa 80 dollari peal ning ostuga kasumi saamiseks pidi ootama ja kannatlik olema.

“Kui aktsia hind saab ühelt hinnatasemelt tugeva ja selge löögi vastu, nagu sai PFG 70 pealt, siis läbimurde korral, mis on minu jaoks kinnitatud nädala või kuu sulgumisega, tuleb aktsia hind seda üsna tihti uuesti testima,” selgitas Veek keerulist metoodikat. “Ja seda Principal Finance ka tegi. Ma ei soovitanud seda tipust osta, oleksime praegu 20 protsenti miinuses.” Kannatlikult talitav investor, kes juhtnööride kohaselt käitus, saab nüüd nautida hoopis 15 kuni 20-protsendilist plussi ja seda kõigest aastaga.

Möödunud aastal antud soovituste hulgas olid ka Toyota Motors ja MAA ehk Mid-America Apartment Communities Inc. Vaido Veeki sõnul osutus eriti huvitavaks just viimane. Ladusalt loetleb ta soodsale ostukohale viitavaid indikaatoreid: “Siin on eelnevate aastate tipud, kus aktsia hind oli kolm-neli aastat kinni sellises ümmarguses numbris nagu sada dollarit. Lisaks sellele on suur tugev trend aastast 2009 ja üsnagi lihtne rehkendustehe, ütleme siis nii, et oli 50-protsendiline soodukas.”

Ta meenutas, et aasta tagasi olevat ka Märten Kress arvanud, et MAA on pigem kallis. “Aga võitsid jällegi need, kes kannatlikult ootasid ära odavama hinna ja nüüd on nad 15–20% plussis,” rõõmustas Veek.

Vestas Wind Systemi graafikul kindlat ostukohta veel ei näe

Tuulenergia ettevõte Vestas Wind on jõudnud tundlikule hinnatasemele. “Minu jaoks tähendab see, et aktsia on teinud teravaid põrkeid üles-alla. Me ei tea, mis edasi saab, ja kui oleme seal 140–160 hinna pealt sees, siis on hea koht kasumit võtta. Kas osaliselt või tervelt, ei tea.”

Kuidas siis sobiv ostukoht ikkagi ära tunda?

Pole muret, Veekil on strateegia paigas: “Minu plaan siia aktsiasse sisse saada on oodata nädala-kuu sulgemine 230–240 Taani krooni juures ja nagu Principal Finance’i puhul – väga tihti tuleb ta seda ala likviidsust otsides uuesti testima ja 185–220 krooni oleks sellise stsenaariumi puhul Vestas Windi ostukoht. Ja ärge hakake arvama, las teised arvavad.”

Veeki strateegia kohaselt tuleb oodata graafikult kinnitust, kas teised investorid on nõus maksma viimase kahe aasta kõrgeimat hinda. “Ja siis tulete mängu teie!” sähvivad Veeki kavalad silmad vandeseltslikult.

Sa tead, kui sa tead, arvama ei hakka!

“Üks väga hea näide sellest arvamisest on Southwest Airlines, minu 2022. aasta soovitus, kus on üks selgemaid tugevaid alasid keset graafikut, ma tahtsin seda teilegi näidata kui õppematerjali. See on olnud vastupanutase …”

Ühtäkki suskas Veek tõsise infovoo vahele parodeerides: “ … et mis tehniline analüüs? See ei toimi ju üldse! Ma teen parem sohki ja ostan siit natuke altpoolt, tugev ala. Tehniline analüüs – mingi mõttetu asi üldse!”

Ta vihjas neile, kes ruttasid tehingusse liiga vara, neile, kes oodata ei viitsinud ja kel puudub komme graafikutelt läbimurret otsida. “Põhimõtteliselt trade’i ei ole, saate panna selle raha kuskile hoopis huvitavamasse kohta.”

Veel üks teie pakutud aktsia, kus sohki teha ei tohi!

“Ja kohe päris kindlasti ei tohi teha sohki teie poolt mainitud Soome energeetikaettevõttega Fortum,” hoiatas Veek, sest see pidavat olema end täiesti keldrikorrusele mässinud. “Viimased 15–18 aastat on see hinnatase 13 mänginud väga olulist rolli. On olnud toetustase mitu-mitu korda ja nüüd kaks aastat tagasi langes keldrisse.”

Vaido Veek esitas mängleva soravusega argumendid, miks Fortumist peaks eemale hoidma. Kuid neil, kelle huvi on ikka hirmus suur, tuleks oodata kuu sulgumist 18 juures ja “et nokk veel peale jääks, siis 15,5–18 oleks ostukoht.”

Veek annab hea nipi, kuidas ebakindlust leevendada: “Las need investorid näitavad, et on nõus maksma tundlikust hinnatasemest kõrgemal, te ei pea ise arvama.”

Vaido Veek jagas meisterlikult soovitusi ka Balti börsi kohta.

Veek liikus järgmise aktsia kirjeldamise juurde, milleks on Soome ettevõte Metsä Board. “Naljaga pooleks võib öelda – nad on Soome oma Pakendikeskus, mis toodab kõrgkvaliteedilist kartongi ja paberitoodangut ja siin on mõnevõrra asi lihtsam.” Järgmiste minutite jooksul osutas Veek erinevatele trendijoontele, nende ristumispunktidele, selgitas nende liikumist ajas, määras koha, kus võib olla hea mõte positsioon võtta, ja selle ala, kus tasub oodata. Kõik selle mitmekülgse info loeb ta välja ühelt graafikult.

Veek libises üle Merkost ja mainis, et ettevõtte aktsia on teinud viimasel ajal üsna tugeva all time high. Merkot olevat tal jutuks tulnud ka eelmise aasta investor Toomase konverentsil. “Merko oli eelmine aasta ka minu soovitus, sinna (ostutsooni) ta ei jõudnud, aga väga hea, saite Nvidiasse kõik oma raha panna.” Saalist kostus kihistamist.

Tehniline analüüs nõuab otsuse vormimiseks ajalugu

“Ja kujutage nüüd ette, viimane IPO – Infortar on 2-3 päeva kaubelnud ja postkasti tulevad küsimused, et mis ma arvan Infortarist,” saalis on erakordselt vaikne, publik ootas vastust.

Veek jätkas: “Ma küsin teie käest, mis teie arvate Infortarist, kui on sihuke kauplemisgraafik (näitab graafikul ühte tikksirget perfektselt vertikaalset joont) ja kuhu ma siis seda analüüsi toimetan?” Kostuvad naeruturtsatused. Veek selgitas: “Ja ongi selge vastus – ma ei saa aidata, sest tehniline analüüs ei päde, mul on vaja ajalugu ja seda ajalugu siin ei ole.”

“Väga palju oli teie aktsiate seas taolisi graafikuid, kus esimesel aastal pildi peal suur ja hea volatiilsus ja viimased kaks aastat selline surnu EKG.” Veek osutas graafikule, kus laiutab midagi elevandi allaneelanud boamao sarnast. “… kus põhimõtteliselt aktsia on läinud varjusurma. Siin ei ole ümmargusi numbreid, need on juba kaugele maha jäänud, 50protsendiline langus on isegi kuskil väga-väga kaugel, eks.”

Ta nentis, et sellisele graafikule tehnilist analüüsi teha on nii enda kui publiku petmine. Siin on ehk abi fundamentaalsest analüüsist, et ennustada, kas ja kuidas aktsiale elu sisse puhutakse.

Balti börsil on vaid mõned teravad tipud.

Balti börsi mõne terava tipu seast tõi ta välja Efteni ja SAF Tehnika, kuid tõdes, et Balti börs on eriline, sest vähese likviidsuse tõttu ei ole tehniline analüüs kuigi pädev. Ta osutas siiski ostukohtadele ja liikus edasi suurima meretranspordiga tegeleva Taani ettevõtte Maerski juurde. Veek mainis põgusalt, et lähtuvalt tehnilisest analüüsist on ostukoht 10 000–13 500 Taani krooni.

Konverentsi superstaar oli Nvidia.

Ettekande lõppu jäi kogu festivalil põnevust tekitanud Nvidia. “Mul oli plaanis seda teile jagada, siis kustutasin ära, sest aktsia hind tegi minu jaoks läbimurde. Ta oleks pidanud veel natukene 500 all olema, et läbimurret tugevalt osta.” Nvidia tõusis eelmise nädalaga ligi 10 protsenti ja on jäänud napilt pidama 600 dollari all vaid hetkeks seda ületades.

“Miinimumkriteerium on – minu käsi küll ei tõuse ostma täiesti tipust.” Veek lubab hinnataseme testimisel silma peal hoida lootusega, et tuleb soodne koht sisenemiseks. Ja kui ei tulegi, on see tema sõnul väga hea õppematerjal. “Mine tea, mis must luik siit jälle läbi jalutab, 270–350 ka üsna hea ostukoht,” on ta lootusrikas.

Fotode autor: Raul Mee.

Investor Toomase konverentsi korraldajad

Investeerimisklubi ja Investor Toomas

Lisaks

• Ühine ka investor Toomase Investeerimisklubiga, et olla osa Eesti informeerituimast investorkogukonnast: https://kampaania.aripaev.ee/investeerimisklubi/